Wien, 27. Mai 2010

(1)

Pressekonferenz

anlässlich der Generalversammlung der Oesterreichischen Nationalbank

Wien, 27. Mai 2010

www.oenb.at

(2)

Präsident

Dkfm. Dr. Claus J. Raidl

(3)

www.oenb.at - 3 - [email protected]

Jahresabschluss 2009 und Strategie 2010 - 2015

der Oesterreichischen Nationalbank Jahresabschluss 2009 und

Strategie 2010 - 2015

der Oesterreichischen Nationalbank

(4)

Weltwirtschaft expandiert wieder

Grafik 1

-4,1 -3,7

-2,4

-5,2

8,7

4,2

2,8 3,1

1,9

10,0

4,3

1,5

3,4

2,6 2,0

9,9

-0,6

1,0

-6 -4 -2 0 2 4 6 8 10 12

Welt Euroraum CESEE USA Japan China

2009 2010 1) 2011 1)

Wachstumsprognosen für wichtige Regionen

reales BIP, Veränderung zum Vorjahr in %

Quelle: IWF.

1) Prognose des IWF vom April 2010.

(5)

Korrektur der Wechselkurse wichtiger Anlagewährungen

Grafik 2

60 70 80 90 100 110 120 130 140 150 160

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

USD GBP YEN SEK SZR

Wechselkursentwicklung des Euro zu ausgewählten Währungen

Indexiert 4.1.1999 = 100

Quelle: Thomson Reuters.

(6)

Deutlich besseres geschäftliches Ergebnis

488

193

247

47

318

0 100 200 300 400 500 600

2005 2006 2007 2008 2009

Geschäftliches Ergebnis der OeNB

in Mio EUR

Quelle: OeNB.

Grafik 3

(7)

Jahresabschluss der OeNB

2009 2008

Mio EUR Mio EUR

Bilanzsumme 71.614 83.810

Banknotenumlauf 20.640 20.297

Gewinn- und Verlustrechnung

Nettozinsergebnis 626 816

Nettoergebnis aus Finanzoperationen,

Abschreibungen und Risikovorsorgen (Aufwand) 223 637

Nettoerträge 561 295

Aufwendungen 244 248

Geschäftliches Ergebnis 318 47

Bilanzgewinn 21 3

Nettowährungsposition 10.766 11.700

Grafik 4

(8)

Bund erhält 272 Mio EUR

443

573 558 515

242 153 122

48 62 79

773

988 975

900

423

268 329

130 150 193

0 12 200 400 600 800 1.000 1.200 1.400 1.600

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Körperschaftsteuer Gewinnanteil des Bundes

Anteil des Bundes am Geschäftsergebnis der OeNB

in Mio EUR

Quelle: OeNB.

28 12

Grafik 5

(9)

Großzügige Liquiditätsausstattung führt zu Anstieg der monetären Basis

Grafik 6

0,0 2,5 5,0 7,5 10,0 12,5 15,0 17,5 20,0 22,5 25,0 27,5 30,0 32,5 35,0

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5 4,0 4,5 5,0 5,5 6,0 6,5 7,0 7,5 8,0

Eigenmittel (vor allem: Kapital, Reserve für ungewisse Auslands- u. Wertpapierrisiken, Allgemeiner Reservefonds, Freie Reserve, Reserve aus valutarischen Kursdifferenzen, Risikorückstellung) (rechte Achse)

Monetäre Basis (Banknotenumlauf und Girokonten) (linke Achse)

Entwicklung der Eigenmittel und der monetären Basis der OeNB

in Mrd EUR

Quelle: OeNB.

in Mrd EUR

Anmerkung: Zusätzlich wurde zu den Eigenmitteln ab dem Jahr 2008 eine Rückstellung im Zusammenhang mit geldpolitischen Operationen des Eurosystems gebildet.

(10)

Wichtige OeNB-Aktivitäten im Jahr 2009

• OeNB positioniert sich mit neuer mittelfristiger Strategie 2010-2015

– Stärkung Kernfunktionen, Rückführung Support-Bereiche, Reduktion Personal auf unter 900

• (Krisenbedingte) Intensivierung wirtschaftspolitischer Kooperation und Koordination

– Mitarbeit in rund 240 internationalen Gremien

• Rund 150 im ESZB/Eurosystem

• Über 60 in EU, OECD, BIZ etc. Gremien

– Mitarbeit in rund 100 nationalen Gremien

• Ausbau Analyse- und Publikationsaktivitäten

– Neue Indikatoren (z.B. Exportindikator) – Ausweitung Stresstests

– Kreditbericht

– Expertise in Form von Studien, Gutachten, Stellungnahmen, Seminarvorträgen (JVI)

– Schaffung eines neuen Lehrgangs für Finanzmarktaufseher

Grafik 7

(11)

… in ausgewählten Geschäftsbereichen

• Statistik

– Neuorganisation (durch Zusammenlegung aller Statistikabteilungen) im Ressort

„Finanzmarktstabilität, Bankenaufsicht und Statistik“

– Umsetzung neuer Datenerfordernisse, z.B. für Europäischen Ausschuss für Systemrisiken

• Zahlungsverkehr

– Ausbau SEPA: SEPA Direct Debit eingeführt – eSEPA (e-Payment und m-Payment)

– Vorarbeiten zu Clearinghaus in Österreich in Abstimmung mit Geschäftsbanken

• Bargeld

– Drehscheibe Bargeldversorgung

– Fälschungsaufkommen auf niedrigem Niveau – 1,44 Mrd Banknoten bearbeitet

– Fast 2 Mrd Münzen überprüft

– Vorbereiten der neuen Euro-Banknoten

• IT

– OeNB entwickelt IT-Tools für Eurosystem: TOP (Tender-Operation-System);

eTender, Bilateral Intervention

• Effektive Kommunikation der Geldpolitik des Eurosystems

Grafik 8

(12)

948

932

918

968

984

1.009

991

977

950

926

890

820 840 860 880 900 920 940 960 980 1.000 1.020

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Jahresendstand Planwert

Mitarbeiterressourcen für OeNB-Fachbereiche tätig - Jahresendstand

Quelle: OeNB.

OeNB reduziert Mitarbeiterstand bis 2015 auf unter 900

Grafik 9

(13)

Gouverneur

Univ.-Prof. Dr. Ewald Nowotny

(14)

Jahresabschluss 2009

der Oesterreichischen Nationalbank – Ausgewählte Aspekte

Jahresabschluss 2009

der Oesterreichischen Nationalbank

– Ausgewählte Aspekte

(15)

Nettoerträge steigen um über 90% – Niedriges Zinsniveau dämpft Nettozinsergebnis

451 568 738 816

626 182

-175 -290

-637

-223 68

25

23

91

67

29 18

20

25

91

-800 -600 -400 -200 0 200 400 600 800 1.000 1.200 1.400 1.600 1.800 2.000

2005 2006 2007 2008 2009

Sonstige Erträge (inklusive monetäre Einkünfte) Erträge aus Beteiligungen

Nettoergebnis aus Finanzoperationen, Abschreibungen und Risikovorsorgen (Realisate und Zuführung zur Risikorückstellung) Nettozinsergebnis

Erträge

in Mio EUR

Quelle: OeNB.

730

436

491

295

561

Grafik 10

(16)

Aufwendungen leicht rückläufig – Personalaufwand steigt bedingt durch zusätzliche Mitarbeiter in Bankenaufsicht

Grafik 11

108 113 119

78 82 83

25 16 25

33 34 12

0 50 100 150 200 250 300

2007 2008 2009

Sonstige Aufwendungen und Abschreibungen auf Sachanlagen und immaterielle Vermögensgegenstände

Aufwendungen für Banknoten Sachaufwendungen

Aufwendungen für Altersvorsorgen (seit dem Jahresabschluss 2009 separat ausgewiesen)

Personalaufwendungen

Aufwendungen

Mio EUR

Quelle: OeNB.

244 248

3 4

244

918

968

984

800 820 840 860 880 900 920 940 960 980 1.000

2007 2008 2009

Mitarbeiterressourcen Jahresendstand

(17)

Finanzielles Risiko durch Vorsorgen gedeckt

Grafik 12

3,5 3,5

3,9

4,9 5,1

3,5 3,5

3,9

4,9 5,1

0,0 1,0 2,0 3,0 4,0 5,0 6,0

Finanzielles Risiko

Rückstellung im Zusammenhang mit geldpolitischen Operationen des Eurosystems Reserve aus valutarischen Kursdifferenzen

Neubewertungskonten Risikorückstellung

Reserve für ungewisse Auslands- und Wertpapierrisiken

Finanzielles Risiko und dessen Vorsorgen

in Mrd EUR

Quelle: OeNB.

2006 2008 2009

2005 2007

(18)

Geldpolitik

(19)

0 1 2 3 4 5 6

2008 2009 2010

Euroraum USA Japan

UK Schweden Schweiz

Leitzinsen international

in %

Leit- und Geldmarktzinsen

Quelle: Thomson Reuters.

0 1 2 3 4 5 6

2008 2009 2010

Hauptrefinanzierung Refinanzierungsfazilität Einlagefazilität EONIA

3M EONIA Swap 3M Euribor

EZB- und Geldmarkt Zinssätze

in %

Leitzinsen sinken im Eurosystem auf historisch niedriges Niveau

Grafik 13

(20)

Bilanzsummen des Eurosystems, der FED, OeNB und SNB

Grafik 14

500 1.000 1.500 2.000 2.500

2007 2008 2009 2010

Eurosystem

in Mrd EUR

Vergleich der Bilanzsummen

500 1.000 1.500 2.000 2.500

2007 2008 2009 2010

FED

in Mrd USD

50 60 70 80 90

2007 2008 2009 2010

OeNB

in Mrd EUR

100 150 200 250 300

2007 2008 2009 2010

Schweizerische Nationalbank

in Mrd CHF

Quelle: EZB, FED, OeNB, SNB.

(21)

Öffentliche Finanzen

(22)

Öffentliche Finanzen – Konsolidierung als fiskalpolitische Herausforderung …

ES

UK FR IT

GR

HU

DE PT

IR SK

SI PO CZ AT Euroraum

0 20 40 60 80 100 120 140

-14 -12 -10 -8 -6 -4 -2 0 2 2007

x-Achse: Defizit, y-Achse: Verschuldung, in % des BIP

Quelle: Europäische Kommission, Frühjahrsprognose Mai 2010.

ES UK IT

GR

PT IR AT

Euroraum FR DE

SK SI

PO

CZ HU

0 20 40 60 80 100 120 140

-14 -12 -10 -8 -6 -4 -2 0 2

2011 (Prognose)

x-Achse: Defizit, y-Achse: Verschuldung, in % des BIP

Maastricht- konform Maastricht-

konform

Grafik 15

(23)

Veränderung des realen BIP 2010 in %

• Hohe Budgetdefizite und Verschuldungs-Quoten sind angesichts des zögerlichen

Konjunkturaufschwungs in den

Peripheriestaaten (siehe Grafik) besonders problematisch

• Unterschiedliche Ursachen für die schwachen Wachstumsaussichten:

- Immobilien-/ Finanzkrise (IE und ES) - Strukturelle Schwächen (GR und PT) - Europäische Ungleichgewichte

• Die Fiskalkonsolidierung schwächt die Konjunkturerholung zusätzlich

…erschwert durch moderate Wachstumsaussichten und strukturelle Schwächen

Grafik 16

(24)

EU-Stabilisierungsmaßnahmen von Anfang Mai 2010

• Unterstützung Griechenlands in Form eines Drei-Jahresprogramms

– 80 Mrd EUR der Euro-Länder (AT: 2,3 Mrd EUR) – 30 Mrd EUR IWF

– Strenge Auflagen, laufendes Monitoring

• EU-Rettungspaket gegen hohe Staatsverschuldung und zur Stabilisierung des Euro

– Finanzieller Stabilisierungsmechanismus mit 750 Mrd EUR

• Kredite von 60 Mrd EUR der Europäischer Kommission

• Garantien/Haftungen der Euro-Länder von 440 Mrd EUR (AT: 12,6 Mrd EUR)

• Bis zu 250 Mrd EUR vom IWF

• EZB-Maßnahmen und Interventionen zur Stabilisierung der Finanzmärkte

– Ankauf von Staatsanleihen mit zinspolitisch neutraler Wirkung – Unterstützende Maßnahmen für den Geldmarkt

• Fixzinstender mit 3M Laufzeit und voller Zuteilung am 26. Mai und 30. Juni 2010

• 6M-Geschäft mit voller Zuteilung am 12. Mai 2010

• Reaktivierung von USD-Swaps mit anderen Zentralbanken (Fed, BoC, BoE, SNB)

Folie 17

(25)

0,6 0,8 1,0 1,2 1,4 1,6 1,8

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Wechselkurs US-Dollar zum Euro

USD/EUR

Quelle: Thomson Reuters, Eurostat, OeNB, EZB, BIZ, IWF.

Durchschnitt Jänner 1999 - 25. Mai 2010: 1,18 US-Dollar/Euro

-2 -1 0 1 2 3 4

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Euroraum Österreich

Leistungsbilanz

in % des BIP

-1 0 1 2 3 4 5

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Euroraum Österreich

Inflationsentwicklung

in %

Ø Inflationsrate Jänner 1999 bis April 2010: Euroraum 2,0%

Österreich 1,7%

-15 -10 -5 0 5 10

JPY CAD ZAR GBP CHF EUR BRL AUD PLN

Veränderung ausgewählter Währungen gegenüber dem US-Dollar (3.5.2010 - 25.5.2010)

in %

Euro bewährt sich

Grafik 18

(26)

Konjunktur

(27)

-4,1

-5,0

-2,2

-3,6

-5,0

-3,6

-2,0

0,9 1,2 1,3 1,3

0,8

-3,0

1,5 1,6 1,5 1,6 1,4

0,8 -0,4 -0,5

-6 -5 -4 -3 -2 -1 0 1 2

Euroraum Deutschland Frankreich Österreich Italien Spanien Griechenland 2009 2010 1) 2011 1)

BIP - Wachstum im Euroraum

reales BIP, Veränderung zum Vorjahr in %

Quelle: Eurostat, EU-Kommission.

1) Prognose der EU-Kommission vom Mai 2010.

Heterogene Wachstumsaussichten im Euroraum

Grafik 19

(28)

Rückkehr auf Wachstumspfad auch in CESEE-Region

Grafik 20

-3,7

1,7

-4,7 -4,2

-5,0

-6,3

-7,1 -7,8

2,8 2,7 2,7

-3,5

3,4 3,3 3,6

2,4 2,7 2,8 3,5

1,8

3,8 3,2 3,3

-14,1

-15,0

-18,0 -0,6

1,1 0,0 0,8

1,6 0,0 0,9

-20 -15 -10 -5 0 5

CESEE Polen Slowakei Tschechische Republik

Bulgarien Ungarn Rumänien Slowenien Estland Litauen Lettland

2009 2010 1) 2011 1)

BIP-Prognosen für die CESEE und ausgewählte EU-Mitgliedstaaten

reales Wachstum, Veränderung zum Vorjahr in %

Quelle: Eurostat, IWF, EU-Kommission.

1) Prognose der EU-Kommission vom Mai 2010, CESEE: Prognose des IWF vom April 2010.

(29)

Österreich wächst moderat – Inflation bleibt niedrig

Grafik 21

1,3 1,3 1,3 1,3

1,7

1,6

1,4

1,7

0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 1,4 1,6 1,8

IWF EU-

Kommission

WIFO IHS

2010 2011 Reales BIP-Wachstum

Veränderung zum Vorjahr in %

Quelle: IWF, EU-Kommission, WIFO, IHS.

1,3 1,3 1,4

1,3

1,5 1,5

1,8

1,6

0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 1,4 1,6 1,8 2,0

IWF EU-

Kommission

WIFO IHS

2010 2011 Inflationsrate

Veränderung zum Vorjahr in %

(30)

Banken

(31)

0 200 400 600 800 1.000 1.200 1.400

2004 2005 2006 2007 2008 2009

Sonstige Aktiva

Schuldverschr., Aktien, Schuldtitel (Handel), Finanzderivate, Anteile an verb. Unternehmen und Finanzbeteiligungen Kredite und Forderungen (inkl. Leasing)

Mrd EUR

Aktivseite

Quelle: OeNB; Anmerkung: Aufgrund einer Meldeumstellung per Ende 2007 sind die Komponenten der Bilanzsumme vor und nach diesem Strukturbruch nicht vollkommen vergleichbar.

Entwicklung der Bilanzstruktur des österreichischen Bankensektors (konsolidiert)

0 200 400 600 800 1.000 1.200 1.400

2004 2005 2006 2007 2008 2009

Eigenkapital Sonstige Passiva

Schuldverschr. u.a. finanz.Verbindlichkeiten Verbindlichkeiten gg. Kunden

Verbindlichkeiten gg. Kreditinstitute Mrd EUR

Passivseite

Bilanzsumme der Banken 2009 rückläufig – Struktur wenig verändert

Grafik 22

(32)

Österreichisches Bankensystem büßt an Profitabilität ein

Grafik 23

1,0

0,8

0,1

0,2 0,0

0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2

2006 2007 2008 2009

Gesamtkapitalrentabilität der Banken

in %

Quelle: OeNB, konsolidierte Daten.

- 4 - 2 0 2 4 6 8 10 12

1Q08 2Q08 3Q08 4Q08 1Q09 2Q09 3Q09 4Q09 Zinsergebnis Provisionsergebnis

Handelsergebnis Beteiligungsergebnis Sonstige Erträge

Gliederung der Erträge der Banken pro Periode

pro Quartal in Mrd EUR

(33)

Auslandsforderungen österreichischer Banken

auf CESEE konzentriert – aber innerhalb der Region breit gestreut

Grafik 24

NMS-2004 113 (55)

NMS-2007 34 (16) SEE; 40 (20)

GUS 18 (9)

CESEE NMS-2004:

NMS-2007:

GUS:

SEE:

Quelle: OeNB, BIZ; Daten per 2009Q4.

Forderungen österreichischer Bankengruppen gegenüber CESEE

(Gesamt: 204 Mrd EUR)

Stand: 2009Q4; in Mrd EUR (Anteil in %)

Estland, Lettland, Litauen, Polen, Tschechische Republik, Slowakei, Slowenien, Ungarn

Bulgarien, Rumänien

Moldawien, Russland, Ukraine, Weißrussland

Albanien, Bosnien und Herzegowina, Kroatien, Mazedonien, Montenegro, Serbien, Türkei

0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100

CH IE NL BE SE UK FR AT DE ES PT IT 0 50 100 150 200 250 300 350 400

Industriestaaten und Rest der Welt (linke Achse) EU (ohne CESEE, linke Achse)

Aufstrebende Volkswirtschaften und andere Entwicklungsländer (linke Achse)

CESEE-Länder (linke Achse)

Anteil der BIZ-Auslandsforderungen in % des BIP (rechte Achse)

Auslandsforderungen von ausgewählten Bankensystemen im Vergleich

in % des BIP in % des gesamten BIZ-Exposure

(34)

Pressekonferenz

anlässlich der Generalversammlung der Oesterreichischen Nationalbank

Wien, 27. Mai 2010

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