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Pressekonferenz zur Präsentation des Geschäftsberichts der
OeNB 2017
Wien, 27. März 2018
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Gutes OeNB-Ergebnis in verbessertem wirtschaftlichen Umfeld
Wesentliche Rahmenbedingungen im Jahr 2017
Starkes Wirtschaftswachstum, Inflation nähert sich Ziel der Preisstabilität in mittelfristiger Sicht
Anpassung der unkonventionellen geldpolitischen Maßnahmen - Reduzierung der Wertpapierkäufe
Anhaltendes Niedrigzinsumfeld
Weiterer Aufbau der Risikovorsorgen
Bilanz der OeNB 2017
Starke Ausweitung der Bilanzsumme aufgrund der geldpolitischen Maßnahmen
Aktiva 31.12.2017 31.12.2016 Passiva 31.12.2017 31.12.2016
Gold und Goldforderungen 9.739 9.885 Banknotenumlauf 30.035 28.893 Forderungen in Fremdwährung 9.332 14.150 Geldpolitische Operationen
(inkl. Mindestreserve-Guthaben) 35.659 27.446 Forderungen in Euro
(Guthaben und Wertpapiere) 10.380 10.752 Verbindlichkeiten in
Fremdwährung 2.062 2.213 Geldpolitische Operationen 74.083 48.433 Intra-Eurosystem-
Verbindlichkeiten 45.805 31.138 Intra-Eurosystem-Forderungen 31.048 30.318 Sonstige Passiva 25.853 28.572 Sonstige Aktiva 9.134 9.018 Kapital und Rücklagen 4.304 4.294
Summe Aktiva der OeNB 143.716 122.556 Summe Passiva der OeNB 143.716 122.556
Rundungen können Rechendifferenzen ergeben.
Quelle: OeNB.
in Mio EUR in Mio EUR
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Gewinn- und Verlust-Rechnung der OeNB 2017
31.12.2017 31.12.2016
Nettozinsergebnis 664 650
Nettoergebnis aus Finanzoperationen,
Abschreibungen und Risikovorsorgen -223 -152
Erträge aus Beteiligungen 113 147
Sonstige Erträge 111 48
Nettoerträge insgesamt 665 693
Personalaufwendungen -147 -157
Aufwendungen für Altersvorsorgen -109 -142
Sachaufwendungen -81 -84
Aufwendungen für Banknoten -18 -15
Sonstige Aufwendungen -25 -27
Aufwendungen insgesamt -379 -425
Geschäftliches Ergebnis 286 268
Körperschaftsteuer -72 -67
Zuführung zur Pensionsreserve -21 -20
Gewinnanteil des Bundes -174 -163
Bilanzgewinn 19 18
- Rundungen können Rechendifferenzen ergeben.
Quelle: OeNB.
in Mio EUR
Geschäftliches Ergebnis 2017 beträgt 286 Mio EUR
47
318
291
249
377
298
341
753
268
286
0 50 100 150 200 250 300 350 400
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
in Mio EUR
Quelle: OeNB.
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816
626
719
842
1.016
834
778
634 650 664
0 200 400 600 800 1.000 1.200
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
in Mio EUR
Quelle: OeNB.
Stabiles Nettozinsergebnis der OeNB im Niedrigzinsumfeld
Weiterer Aufbau der Risikorückstellung
Risikovorsorgen und Mittel zur Verlustabdeckung insgesamt 7,6 Mrd EUR
Quelle: OeNB.
1,5 1,5 1,5 1,6 1,6 1,6 1,6 1,6 1,7 1,7
2,0 2,0 2,0 2,0 2,0 2,0 2,0 2,0 2,0 2,0
0,7 1,2 1,5 1,9
2,6 2,9 3,2 3,5 3,7 4,0
4,2
4,7
5,0
5,5
6,1
6,4
6,7
7,1 7,3 7,6
0 1 2 3 4 5 6 7 8
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Mittel zur Verlustabdeckung
Reserve für ungewisse Auslands- und Wertpapierrisiken Risikorückstellung
in Mrd EUR
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OeNB-Reformen zeigen Wirkung
Sachaufwand sinkt auf Niveau von 2009
Gehaltsaufwand im Vergleich zum Vorjahr stabil
82 80 78 79 84 82 84 85 84 81
93
100 100 102 107
114 118 117 121 121
19
20 19 24 24 22 21 25
36 25
113
119 120 125 131 136 139 142
157
147
0 20 40 60 80 100 120 140 160 180
Sachaufwendungen Personalaufwendungen Personalaufwendungen 2010
Sonstiger Personalaufwand (u.a.
Rückstellungen)
2008 2009 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
in Mio EUR
Gehälter
Quelle: OeNB.
Gewinnanteil des Bundes und Körperschaftsteuer belaufen sich 2017 insgesamt auf 246 Mio EUR
In den letzten 10 Jahren waren es insgesamt 2,9 Mrd EUR
12 79 73 62 94 75 85
188
67 72
28
193 196
168
255
181
230
508
163 174
40
272 269
231
349
256
315
696
230 246
0 100 200 300 400 500 600 700 800
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Körperschaftsteuer Gewinnanteil des Bundes
Quelle: OeNB.
in Mio EUR
1) Davon Überweisung an die FTE-Nationalstiftung in Höhe von 59,5 Mio EUR gemäß
§4 Abs. 5 Z 3 FTE-Nationalstiftungsgesetz.
1)
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Gouverneur
Univ.-Prof. Dr. Ewald Nowotny
Mandat der Oesterreichischen Nationalbank
Fremdwährungskreditvolumen für Haushalte seit 2008 stark reduziert Nachhaltigere Refinanzierung bei österreichischen
Auslandstochterbanken
Kontinuierliche Verbesserung der Eigenmittelausstattung
Unterstützung der allgemeinen Wirtschaftspolitik
(Wirtschaftswachstum und Beschäftigungsentwicklung)
Finanzmarktstabilität Preisstabilität
Gemäß §2(1), (2), (5) NBG; §44b (1) NBG; §44c und 44d NBG
Inflationsrate und -prognosen 1999 -2017
in %
p.a.2017 2018 2019 2020
Österreich 1,8 2,2 2,1 1,9 x
Euroraum 1,7 1,5 1,4 1,4 1,7
Quelle: Eurostat.
Prognosen: AT: Winterprognose der EK vom Februar 2018.
Euroraum: Prognose der EZB vom März 2018.
Prognose
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Notenbanken haben wesentlich zur Krisenbewältigung beigetragen
Zeitraum Phase Entwicklungen/
Herausforderungen
(Geldpolitische) Maßnahmen
Maßnahmen für (AT-) Finanzmarktstabilität
• Forward Guidance: niedrige Zinsen bis auf weiteres
• Einlagefazilitätzins < Null 4-Jahrestender
• Einlagefazilität: -0,4%
• Ankaufprogramm von Vermögenswerten
• EZB: Maßnahmenpaket zum Abbau notleidender Kredite
• Start des Europäischen Abwicklungs- mechanismus (SRM);
Sanierungs- und Abwicklungspläne
• AT-Gesetz für Makroprudenzielle
Instrumente in der Immobilienfinanzierung
• Hypothekenkrise in USA
• Globale Vertrauenskrise
• Finanzierungsengpässe
• Konjunktur-/ Bankenpakete erhöhen Staatsschulden
• Spekulation um Euroraum- Austritt einzelner Länder
• Restriktive Fiskalpolitik
• Entschuldung Privatsektor
=> Rezession im Euroraum
• Sinkende Inflationsraten
• BIP-Wachstum zieht im Euro- raum und AT deutlich an
• Inflation bleibt verhalten
• Verbesserte externe Ein- schätzung der AT-Banken u.a. von Ratingagenturen
• Unbegrenzte
Liquiditätsbereitstellung
• Leitzinssenkungen
• Konzertierte Nationalbanken- Aktionen
• Hilfspakte IE, GR, PT, ES, CY
• EZB beschließt OMT-Programm
• Permanenter Rettungs- schirm ESM
• "Bankenpakete"
• De facto Verbot von
Fremdwährungskrediten in AT
• Vienna Initiative (CESEE)
• Nachhaltigkeitspaket für AT-Banken in CESEE
• Beschluss Bankenunion
(Aufsicht, Abwicklung, Einlagensicherung)
• Umsetzung von Basel III
• SSM Bankenaufsicht im Euroraum nach umfassender Überprüfung der Banken
• Finanzmarktstabilitätsgremium in AT
• Systemrisikopuffer für einige AT-Banken
• Anpassung (Reduktion) APP, Leitzinssätze weiter
unverändert niedrig 2014 - 2016 Deflations-
risiken
• Großer Output-Gap und Ölpreisverfall
=> Inflation sinkt unter Null
2016 -2018 Wirtschafts- aufschwung 2007 -2009
Finanz- und Wirtschafts- krise
2010 -2013
Staats- schulden- krise in Europa
2012 -2015
Aufschwung verzögert sich
0 100 200 300 400 500 600 700 800 900 1.000
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Eurosystem Bank of England
Federal Reserve Bank Bank of Japan
Schweizerische Nationalbank OeNB
Bilanzsummen der Zentralbanken
In nationaler Währung; indexiert mit Jänner 2007 = 100
Quelle: Macrobond.
Bilanzsummen des Eurosystems und der OeNB steigen infolge der geldpolitischen Maßnahmen
Letzverfügbarer Wert in Mrd
548 GBP 812 SFR
4.447 USD 533.179 JPY
4.530 EUR
148 EUR
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BIP- Vorkrisenniveaus von Euroraum-Ländern fast durchwegs überschritten – Ausnahmen Griechenland und Italien
70 80 90 100 110 120 130 140 150 160
EE LV LT IE FI IT LU SI EL DE PT FR ES AT NL BE SK MT CY
2009
Index 2007=100
Entwicklung des realen Bruttoinlandsprodukts
Quelle: Statistik Austria, Eurostat. 2018: Prognose der EK vom Februar 2018.
70 80 90 100 110 120 130 140 150 160
EL IT PT FI LV CY ES EE FR SI BE NL AT DE LT LU SK IE MT
2018
Index 2007=100
Konjunktureller Aufschwung auf breiter Basis
Wirtschaftsausblick für ausgewählte Regionen
2017* 2018 2019 2017* 2018 2019
Welt 3,7 3,9 3,9 x x x
USA 2,3 2,9 2,8 1,7 2,0 2,1
Japan 1,7 1,5 1,1 0,5 1,0 1,7
China 6,9 6,7 6,4 1,5 1,8 2,0
Euroraum 2,3 2,4
1)1,9
1)1,5 1,4
1)1,4
1)Deutschland 2,2 2,3 2,1 1,7 1,6 1,6
Italien 1,5 1,5 1,2 1,3 1,3 1,5
Österreich 2,9 2,9 2,3 2,2 2,1 1,9
Vereinigtes Königreich 1,7 1,4 1,1 2,7 2,7 2,0
* 2017 realisierte Werte. 1) Prognose der EZB vom März 2018.
Quelle: Eurostat, OECD, nationale statistische Ämter.
Europäische Kommission
Februar 2019
BIP-Wachstum in % Inflationsrate in %
März 2018 November 2017
OECD
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Geldpolitik wirkt: Niedrigere Kreditzinsen für Unternehmen Kreditwachstum beschleunigt sich
Nichtfinanzielle Unternehmen
Kreditzinsen (Neugeschäft) Kreditentwicklung
Quelle: OeNB, EZB.
0 1 2 3 4
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
AT DE Euroraum
in %
-6 -4 -2 0 2 4 6
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
AT DE Euroraum
Veränderung zum Vorjahr in %
Österreichische Banken profitieren von günstigem Umfeld und Anpassungen ihrer Geschäftsmodelle
Historisch niedrige Risikokosten führen zu höheren Gewinnen (Nachhaltigkeit?)
Konsolidierungs- und
Anpassungsprozess zeigen sichtbare Ergebnisse
Derzeitigen Rückenwind für weitere Reformanstrengungen (Geschäftsmodelle,
Kosteneffizienz, Digitalisierung) nutzen
NPL-Quote in Österreich in Q3/2017 auf 3,8% gesunken (Q3/2016: 5,8%)
Ziel: Effizienter und wider-
standsfähiger Bankensektor zur Sicherstellung einer Versorgung mit Krediten und Finanzdienst- leistungen
-40%
-20%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
-2,0 -1,0 0,0 1,0 2,0 3,0 4,0 5,0 6,0
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 16Q3 2) 17Q3 2)
Periodenergebnis 1), linke Achse Risikovorsorgen 1), rechte Achse
Profitabilität der österreichischen Banken
in Mrd EUR in % des Betriebsergebnisses
70 75 80 85 90 95 100
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 17Q3 Österreich Euroraum
Anzahl der Kreditinstitute
2008 = 100
200%
250%
300%
350%
400%
450%
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 17Q3 Österreich Euroraum
Größe des Bankensektors
Aggregierte Bilanzsumme in % des BIP
Quelle: OeNB, EZB (Consolidated Banking Statistics), Eurostat. - 1) Konsolidierte Werte.
2) Nicht mit Jahresendwerten vergleichbar.
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Mandat der OeNB – Beitrag zur Finanzmarktstabilität
Makroprudenzielle Maßnahmen mit notwendigem Augenmaß: effektiv und treffsicher
Fremdwährungskredite CESEE-Geschäftsmodelle Kapitalisierung
Risiko
Maßnahme
Wirkung
• Empfehlungen
• Mindeststandards (Überarbeitung 2017)
• Guiding Principles
• Nachhaltigkeitspaket:
- Lokale Refinanzierung - Höhere Kapitalisierung (Adaptierung 2017)
• Systemrisikopuffer (Evaluierung
2017), andere SystemrelevanteInstitute-Puffer (O-SII-Puffer)
Mikroprudenzielle Maßnahmen (u.a. SREP)0 5 10 15 20 25 30 35 40
2017M12
Rückgang 2008/10 bis 2017/12 Quelle: OeNB. Absolutwerte nicht wechselkursbereinigt.
in Mrd EUR
Rückgang um
58%
(-67%
wechselkurs -bereinigt)
Schweizer Franken-Kredite an private Haushalte in Österreich
0 5 10 15 20 25 30 35 40 45
2017/09
Rückgang von 2011/12 bis 2017/09
Gruppeninterne Liquiditätstransfers an Banken in CESEE
in Mrd EUR
Rückgang um
47 %
0 2 4 6 8 10 12 14 16
2008/12
Erhöhung von 2008/12 bis 2017/09
Harte Kernkapitalquote (CET1) der österreichischen Banken
CET 1-Kapital in % der risikogewichteten Ak tiva
Anstieg um
8,1 PP
Goldrückführung wird 2018 abgeschlossen
Eckpunkte des OeNB Gold-Lagerstellenkonzeptes:
o Nach Umsetzung des Lagerstellenkonzeptes
sollen 50% (rund 140 Tonnen) des Goldbestandes in Österreich (OeNB und Münze Österreich AG), 30% (rund 84 Tonnen) im Vereinigten Königreich und 20% (rund 56 Tonnen) in der Schweiz
gehalten werden
o Die Anpassung an die Zielstruktur erfolgt
schrittweise seit Jahresmitte 2015 basierend auf den sicherheits- und transporttechnischen
Voraussetzungen
In den Jahren 2015 bis 2017 wurden bereits 70 Tonnen aus dem Vereinigten Königreich nach Österreich
transportiert
Aufgrund einer schneller als geplanten Umsetzung kann die Rückführung der Goldreserven nach Österreich
voraussichtlich bereits 2018 abgeschlossen werden Im Zuge der Rückholung der Goldbestände aus dem Ausland wird jeder einzelne Barren auf seine Echtheit geprüft bevor eine Einlagerung in die Tresore der OeNB erfolgt. Es gab bei keinem Barren Beanstandungen.
31.12.2014 (vor neuem Lagerstellen-
konzept)
31.12.2017
Finales Lagerstellen-
konzept
Goldbestand nach Lager- bzw. Auslieferungsort (Angaben in %)
Quelle: OeNB